En enero de 2024, varios acciones de inteligencia artificial son prometedores a medida que la tecnología continúa evolucionando. Nvidia, Microsoft, Salesforce, Meta y Amazon son actores clave que se espera que se beneficien significativamente de los avances en la infraestructura y las aplicaciones de IA.
El reinado de Nvidia en la infraestructura de IA
Nvidia (NVDA -3,00%) ha demostrado un éxito notable en el sector de la IA, con un crecimiento de sus ingresos del 125 % en el año fiscal 2024. Las proyecciones indican que sus ingresos se duplicarán con creces en el año fiscal 2025. Las unidades de procesamiento gráfico (GPU) de la empresa son cruciales para el desarrollo de infraestructura de IA, lo que permite un procesamiento rápido esencial para el entrenamiento de modelos de lenguaje grandes y la inferencia de IA. Nvidia ha capturado una participación de mercado del 90% en el mercado de GPU, principalmente debido a su plataforma de software CUDA, que simplifica la programación de sus chips para diversas tareas de IA.
El gasto en infraestructura de IA sigue aumentando, ya que los grandes modelos lingüísticos requieren una potencia informática sustancial para su formación. El mayor cliente de Nvidia, Microsoft (MSFT -1,32%), anunció planes para invertir aproximadamente $80 mil millones este año calendario en centros de datos de IA, con aproximadamente la mitad de ese presupuesto dirigido a servidores GPU. Dado el gasto de capital de Microsoft en el año fiscal anterior de 44.500 millones de dólares, se espera un aumento de los gastos de capital de otros clientes importantes, lo que garantizará un crecimiento continuo para Nvidia. La acción cotiza a una relación precio-beneficio (P/E) futura de aproximadamente 31,5 y una relación precio/beneficio-crecimiento (PEG) de 0,98, lo que indica que puede estar infravalorada.
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La expansión de Microsoft en los servicios de IA
Microsoft está invirtiendo significativamente en infraestructura de inteligencia artificial, particularmente a través de su unidad de computación en la nube Azure, que registró un crecimiento de ingresos del 33% el último trimestre. El uso de los servicios Azure OpenAI se ha duplicado en los últimos seis meses, impulsando la demanda de servicios de datos y análisis. Si bien la trayectoria de crecimiento de Azure es sólida, los funcionarios pronostican que los ingresos se acelerarán en la segunda mitad de su año fiscal a medida que haya nueva capacidad disponible a partir del gasto de capital anterior. Microsoft también está ampliando su red de centros de datos en todo el mundo para satisfacer la creciente demanda.
Además, Microsoft anticipa un crecimiento sustancial en su oferta de software de IA, particularmente a través de los copilotos de IA integrados en su suite de productividad Microsoft 365. Estos copilotos, con un precio de 30 dólares al mes para uso empresarial, ayudan en diversas tareas, incluida la gestión del correo electrónico y la creación de presentaciones utilizando comandos de lenguaje natural. Las acciones de Microsoft tienen un valor razonable y se cotizan a un P/E de 32,5 según las estimaciones del año fiscal actual.
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El viaje de Salesforce hacia la IA agente
Salesforce (CRM -2,77%) pretende liderar la IA agente, la próxima evolución más allá de la IA generativa. Su plataforma recientemente lanzada, Agentforce, permite a los usuarios personalizar agentes para diversas aplicaciones, incluidas ventas y servicio al cliente. Desde su introducción, la adopción ha aumentado rápidamente y la empresa informó del cierre de más de 1000 equipos que utilizaban la plataforma apenas unas semanas después del lanzamiento. Salesforce proyecta implementar mil millones de agentes de IA de Agentforce para fines del año fiscal 2026, con la plataforma operando en un modelo de consumo con un precio de $2 por conversación. La acción cotiza actualmente a 29 veces las ganancias del año fiscal 2026, con una relación PEG de 0,8, lo que refleja su valor potencial.
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La ventaja de la computación en la nube de Amazon impulsada por la IA
Amazon (NASDAQ: AMZN) se ubicará entre los mayores ganadores de la IA, ya que su plataforma de computación en la nube, Amazon Web Services (AWS), mantiene su posición como líder mundial, dominando aproximadamente el 31% del mercado. Dado que un número cada vez mayor de empresas optan por alquilar potencia informática en lugar de desarrollar sus propios sistemas, AWS está perfectamente preparado para beneficiarse del papel cada vez mayor de la IA en el software moderno. Según Goldman Sachs, los vientos de cola de la IA podrían elevar el mercado global de la nube, valorado en alrededor de 500 mil millones de dólares en 2023, a la asombrosa cifra de 2 billones de dólares para 2030. Esta evolución no solo refuerza la posición dominante de AWS en el mercado, sino que también apuntala la ventaja estratégica de Amazon en la IA basada en la nube. innovación.
Más allá de AWS, las diversas operaciones comerciales de Amazon solidifican aún más sus perspectivas de crecimiento. Como empresa líder en comercio electrónico de EE. UU. y fuerza detrás del sólido servicio de suscripción Prime, Amazon está bien diversificada. Los analistas esperan que los resultados de la empresa crezcan aproximadamente un 22% anual durante los próximos tres a cinco años. A pesar de que las acciones cotizan cerca de máximos históricos, la relación precio-beneficio (P/E) actual de 37 sugiere que hay un amplio margen para una expansión continua a medida que la IA acelera el ritmo de adopción de la nube.
Las agresivas inversiones de Meta en IA podrían comenzar a dar sus frutos
Meta Platforms (NASDAQ: META), el titán de la publicidad digital detrás de Facebook, Instagram, WhatsApp y Threads, está dando pasos audaces en inteligencia artificial y realidad virtual. Bajo la dirección del director ejecutivo Mark Zuckerberg, un defensor de la IA desde hace mucho tiempo, Meta está canalizando un capital significativo hacia su división Reality Labs, desarrollando la capacidad del centro de datos necesaria para liderar el espacio de la IA. El último trimestre, los gastos de capital generales de Meta superaron los 9 mil millones de dólares, y Reality Labs incurrió en una pérdida operativa de 4,4 mil millones de dólares. A pesar de estas cuantiosas inversiones, Zuckerberg está comprometido con una visión a largo plazo, reconociendo que un retorno significativo de estas iniciativas de IA puede tardar hasta la década de 2030.
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Aunque Meta apuesta por el futuro de la IA, su negocio principal sigue siendo excepcionalmente sólido. La compañía continúa generando decenas de miles de millones de dólares en flujo de caja libre anualmente a través de su vasto ecosistema de publicidad digital, atendiendo a 3,29 mil millones de usuarios activos diarios. Los analistas de mercado proyectan que las ganancias de Meta crecerán casi un 18% anual durante los próximos tres a cinco años. Con un precio de sólo 25 veces las ganancias futuras, Meta no sólo ofrece un rendimiento actual sólido, sino también el potencial positivo de ser pionero en IA generativa, un segmento que podría valer más de un billón de dólares en los próximos años.
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