Palantir Technologies experimentó un desempeño bursátil significativo este año, con acciones aumentando más del 134% desde septiembre de 2023. La acción, que actualmente cotiza a una valoración alta de 64 veces los ingresos de los últimos 12 meses y 187 veces la estimación de ganancias de este año, plantea dudas sobre su sostenibilidad.
Las acciones de Palantir suben un 134%, lo que genera preocupaciones sobre su valoración
Este aumento está vinculado al éxito de la empresa a la hora de conseguir importantes contratos corporativos y al mismo tiempo mantener una sólida presencia en las operaciones gubernamentales. La compañía informó un crecimiento de ingresos del 30 % año tras año, mientras que los ingresos comerciales en EE. UU. aumentaron un impresionante 54 %. El crecimiento de los ingresos gubernamentales también mejoró significativamente, aumentando un 40% en comparación con el trimestre del año anterior, lo que refleja un cambio notable respecto del crecimiento de sólo el 12% observado a principios de año.
Las métricas financieras de Palantir muestran una imagen de alta rentabilidad, con ingresos netos que alcanzaron los 144 millones de dólares, lo que generó un margen de beneficio neto del 20 % para el último trimestre. El impresionante flujo de caja libre de la empresa de 980 millones de dólares durante el último año indica una saludable generación de caja, representada por un margen del 37%. A pesar de estas cifras, los analistas se muestran cautelosos debido a la elevada capitalización de mercado de la empresa de 161 mil millones de dólares.
Los inversores se sienten atraídos por las capacidades de Palantir en el sector de la IA y su aplicación única en el manejo de datos confidenciales de seguridad nacional. No obstante, la elevada relación precio-flujo de efectivo libre, actualmente de 174, sugiere que las acciones siguen siendo caras incluso si la empresa duplica su flujo de efectivo libre. Esta valoración justifica un examen cuidadoso de su sostenibilidad.
Además, el mercado de opciones muestra un cambio de estrategia con un mayor interés en las acciones de Palantir, particularmente en torno al próximo informe de ganancias de febrero de 2025. Los operadores están considerando una estrategia corta de cóndor de hierro, que consiste en una combinación de diferenciales de compra cortos y diferenciales de venta cortos, destinada a capitalizar la estabilidad de precios esperada dentro de ciertos rangos de ejercicio.
Persisten las dudas sobre la justificabilidad de la valoración de mercado de Palantir, especialmente teniendo en cuenta su volátil historial comercial. Con una relación precio-beneficio (P/E) que supera incluso la del fabricante líder de chips de inteligencia artificial, Nvidia, que recientemente registró un aumento anual de ingresos del 94%, la alta valoración de Palantir genera escepticismo sobre el potencial de crecimiento futuro.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión. No respaldamos ninguna estrategia de inversión específica ni hacemos recomendaciones con respecto a la compra o venta de ningún valor.
Crédito de la imagen destacada: Palantir
