CEO de Broadcom Hock Tan proporcionó Un pronóstico positivo del segundo trimestre el jueves, aliviando las preocupaciones de los inversores sobre la demanda de chips de IA en medio de un panorama competitivo. Tras una disminución del 6% en las acciones, las acciones de Broadcom aumentaron un 14% en operaciones extendidas después del anuncio.
Broadcom calma las preocupaciones de los chips de IA con un fuerte pronóstico de ganancias
El fabricante de chips anticipa ingresos de aproximadamente $ 14.90 mil millones, superando las estimaciones de los analistas de $ 14.76 mil millones, según datos de LSEG. Broadcom está experimentando una demanda sustancial de sus chips de inteligencia artificiales personalizados, ya que las empresas de computación en la nube buscan alternativas a los procesadores costosos de Nvidia para expandir su infraestructura de IA.
Tan declaró que los ingresos para los semiconductores de IA se proyectan en $ 4.4 mil millones en el segundo trimestre, impulsados por clientes de hiperescala que invierten en chips de IA personalizados para sus centros de datos. Los analistas esperan que Broadcom se beneficie aún más a medida que las grandes empresas tecnológicas cambian de los chips estándar a los procesadores internos debido a la creciente complejidad de los requisitos de tareas de IA.
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Broadcom se ha comprometido con cuatro nuevos clientes de hiperescala para el desarrollo de chips personalizados, además de los tres clientes existentes que ya utilizan sus procesadores. Estos nuevos clientes no han sido considerados la oportunidad de ingresos proyectada de $ 60 mil millones a $ 90 mil millones para 2027, como lo reveló Tan durante la llamada posterior a las ganancias.
Operai está finalizando su primer diseño de chips personalizado con Broadcom a disminuir su dependencia de nvidia, según lo informado por Reuters. «La compañía está permitiendo a los hiperscalers y otros que desean construir aceleradores de IA personalizados para controlar sus diseños y costos», dijo Anshel Sag, analista de Moor Insights & Strategy.
Broadcom también está evaluando el proceso de fabricación avanzado de Intel, conocido como 18a, que ha probado partes de chips. El analista de Summit Insights, Kinngai Chan, señaló que la posición de Broadcom en el mercado de IA está más diversificada con múltiples clientes de AIA ASIC, proporcionando una ventaja competitiva.
En el primer trimestre, Broadcom reportó ingresos de $ 14.92 mil millones, superando las estimaciones de $ 14.61 mil millones. Los ingresos de IA aumentaron más del 77% a $ 4.1 mil millones debido a la fuerte demanda de sus aceleradores hechos a medida. Los ingresos del segmento del software de infraestructura aumentaron más del 47% a $ 6.70 mil millones, superando las expectativas de $ 6.49 mil millones. Las ganancias ajustadas por acción aumentaron un 45% a $ 1.60, superando los $ 1.49 esperados. El EBITDA ajustado creció un 41% año tras año a $ 10.08 mil millones, superando la estimación de consenso de datos de $ 9.66 mil millones.
La negociación fuera de horario de la negociación de Broadcom aumentó en más del 12%, borrando pérdidas anteriores y empujando las acciones por encima de $ 200. A pesar de las luchas anteriores después de la competencia del modelo de IA de la startup china Deepseek, las acciones de Broadcom habían alcanzado un máximo récord de $ 250 el 16 de diciembre.
La noticia de comprometerse con dos nuevos clientes hiperscaleros para desarrollar aceleradores personalizados fue un punto culminante clave en la llamada de ganancias que empujó las acciones más altas. Los clientes actuales incluyen entidades conocidas como Alphabet, Meta Platforms y la empresa matriz de Tiktok Bytedance. Se espera que el anuncio de nuevos compromisos de clientes mitiga las preocupaciones sobre el gasto de IA e indica una preferencia por el silicio personalizado sobre las unidades de procesamiento de gráficos estándar de rivales como Nvidia.
Se proyecta que el mercado direccionable de servicio estimado (SAM) de Broadcom para AI estará entre $ 60 mil millones y $ 90 mil millones por el año fiscal 2027. Tan ha indicado que esta estimación puede ser conservadora.
Para su segundo trimestre fiscal de 2025, Broadcom espera que los ingresos aumenten un 19% año tras año a $ 14.9 mil millones, superando la estimación de consenso de los analistas de $ 14.7 mil millones. Se proyecta que los ingresos de AI aumenten a $ 4.4 mil millones. Se anticipa que el negocio de semiconductores heredados mostrará un crecimiento modesto de los ingresos, mientras que se espera que los ingresos del software crezcan un 23% año tras año a $ 6.5 mil millones. Los pronósticos de gestión se ajustan al EBITDA para ser aproximadamente el 66% de los ingresos proyectados, lo que equivale a $ 9.83 mil millones, lo que excede el consenso de factores de factores de $ 9.5 mil millones.
Broadcom ha aumentado sus inversiones de investigación y desarrollo para desarrollar la próxima generación de aceleradores y expandir sus interruptores de red de ancho de banda de alta banda Tomahawk. «Estas inversiones de I + D están muy alineadas con la hoja de ruta de nuestros tres clientes de hiperescala, ya que cada una recaudan a 1 millón de grupos XPU a fines de 2027», explicó Tan.
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