Microsoft ha cancelado algunos de sus arrendamientos en los centros de datos, totalizando «un par de cientos de megavatios», en los Estados Unidos, a medida que surgen las preocupaciones sobre el gasto masivo en inteligencia artificial después del rápido aumento de los profundos de China, según un informe de los analistas de TD Cowen publicado el viernes.
Microsoft cancela los arrendamientos del centro de datos en medio de preocupaciones de gastos de IA
Los analistas, Michael Elias, Cooper Belanger y Gregory Williams, señalaron que esta decisión puede indicar que Microsoft está en una posición excesiva. La cancelación de los arrendamientos de los centros de datos se produce en un momento en que la confianza de los inversores es vacilante, particularmente a medida que la incertidumbre se avecina antes del próximo informe de ganancias de Nvidia, que se proyecta que muestre un crecimiento de ingresos más lento que el año anterior.
El declive de Nvidia fue exacerbado por una caída del mercado récord siguiente Lanzamiento de Deepseekdonde la industria tecnológica perdió más de $ 1 billón en capital de mercado. Microsoft no respondió a una solicitud de comentarios sobre estas cancelaciones de arrendamiento. Además, el informe de TD Cowen indicado que Microsoft también ha detenido la conversión de declaraciones de calificaciones en arrendamientos formales, reflejando acciones previamente tomadas por otras compañías como Meta Platforms para reducir el gasto de capital.
Los analistas sugirieron que el retiro de Microsoft podría estar conectado a OpenAI que busca servicios de Oracle después de su asociación en un proyecto de IA de $ 500 mil millones llamado Stargate. Informaron que se han reasignado porciones significativas del gasto global de Microsoft en los EE. UU., Aunque no está claro por qué la compañía está reduciendo sus centros de datos de EE. UU.
A pesar de los planes de gastar $ 80 mil millones en centros de datos de IA este año fiscal, según declaraciones de la compañía bajo CEO Satya NadellaTD Cowen sugirió una tendencia de retiro de estos planes de gasto a gran escala. Microsoft ha permitido que expire un gigawatt de acuerdos en sitios de centros de datos más grandes y se haya alejado de los acuerdos que involucran unos 100 megavatios cada uno. En algunos casos, Microsoft citó la instalación y los retrasos de potencia como las razones para poner fin a los arrendamientos, similares a las tácticas que una vez utilizadas por Meta para frenar el gasto de capital.
La creciente capacidad de OpenAI para utilizar servicios de protección en la nube de proveedores alternativos ha disminuido aún más su dependencia de Microsoft, que anteriormente era su único proveedor de nubes. En medio del creciente escepticismo de los inversores con respecto a los recursos sustanciales asignados por las empresas tecnológicas estadounidenses hacia la infraestructura de IA, especialmente dadas las capacidades de avance de Veterano A costos más bajos: las cancelaciones de Microsoft representan un eje significativo de su impulso anterior.
La corredora Jefferies indicó que cualquier cancelación de arrendamiento marcaría un cambio notable para Microsoft, que había destinado $ 80 mil millones para el gasto de capital para aliviar los cuellos de botella de suministro que obstaculizan su capacidad para satisfacer la demanda de IA. El analista de Bernstein, Mark Moelder, destacó que este desarrollo podría indicar una menor demanda, especialmente después de resultados trimestrales decepcionantes de las principales compañías en la nube. Moelder comentó que la gerencia de Microsoft puede haber sobreestimado el centro de datos necesario y la capacidad de GPU durante los períodos de auge anteriores.
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