Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) han disminuido después de que el Secretario de Defensa, Pete Hegseth, ordenó una reducción del 8% en el presupuesto del Pentágono, ascendiendo a aproximadamente $ 50 mil millones de su presupuesto de $ 850 mil millones. La Casa Blanca planea continuar este recorte anual de presupuesto durante los próximos cinco años, aumentando las preocupaciones para Palantir, ya que el gobierno constituyó casi el 42% de sus ingresos totales en 2024, principalmente del Departamento de Defensa (DOD) y sucursales militares.
Palantir Las acciones disminuyen en medio de recortes presupuestarios del Pentágono y cambios reglamentarios
El CEO Alex Karp ha iniciado un nuevo plan de la Regla 10B5-1, lo que le permite a él y a otros expertos vender acciones bajo parámetros específicos para cumplir con las regulaciones de información privilegiada. El plan anterior de Karp le permitió vender 37.6 millones de acciones por casi $ 1.5 mil millones. Según el nuevo plan, puede vender alrededor de 10 millones de acciones a mediados de septiembre, ya que ya ha cancelado su antiguo plan a pesar de tener la capacidad de vender aproximadamente 11 millones de acciones.
El presupuesto planificado recorta el objetivo de los llamados programas de «despertar» centrados en el cambio climático y la burocracia, redirigiendo fondos hacia la seguridad fronteriza, los drones y el sistema de defensa de los misiles de Iron Dome. Este cambio plantea preguntas sobre el potencial de crecimiento en el negocio de Palantir, ya que una reducción anual del 8% podría restringir la disponibilidad de fondos para otros proyectos.
A pesar de las presiones presupuestarias, existe el argumento de que las soluciones de inteligencia artificial (IA) de Palantir pueden mejorar la eficiencia y, por lo tanto, asegurar más fondos a largo plazo. Históricamente, Palantir ha experimentado un crecimiento volátil de los ingresos del gobierno, alcanzando su punto máximo en un 47% en 2021, sumergiéndose al 14% en 2023 y rebotando al 30% en 2024, con un impulso significativo en el cuarto trimestre.
El 19 de febrero de 2025, Palantir anunció una asociación estratégica con Saur Group, un líder en distribución de agua y servicios ambientales, para mejorar la gestión de contratos utilizando las capacidades generativas de IA generativas de Palantir Foundry. Este acuerdo de varios años tiene como objetivo transformar la gestión compleja de contratos, potencialmente abriendo nuevas fuentes de ingresos. Dado el enfoque de Palantir en la IA, esta asociación podría fortalecer la confianza de los inversores en su crecimiento comercial, especialmente en los sectores no gubernamentales.
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Durante un CNBC Entrevista, el CEO Alex Karp hizo comentarios de apoyo sobre Elon Musk, lo que condujo a la especulación de posibles colaboraciones (comentarios pro-muses de Karp). Esto dio como resultado que las acciones de Palantir alcanzaran un nuevo máximo de 52 semanas de $ 125 durante la negociación intradía, con un aumento del 4.6% ese día, lo que refleja el optimismo del mercado y el entusiasmo de los inversores minoristas.
Plan de venta de acciones del CEO: más tarde, el 19 de febrero de 2025, una presentación regulatoria reveló que Karp adoptó un plan de negociación de la Regla 10B5-1 para vender casi 10 millones de acciones, potencialmente con un valor de $ 1.23 mil millones, para el 12 de septiembre de 2025. Esto fue visto como un informante significativo La venta, a menudo interpretada como una falta de confianza, causando preocupación entre los inversores. En particular, Karp canceló un plan más grande anterior, que podría mitigar una percepción negativa, pero el mercado reaccionó mal, contribuyendo a una caída en el comercio fuera de horario.
Informes de recorte de presupuesto del Pentágono: al mismo tiempo, el 19 de febrero de 2025, el Washington Post informó que el Secretario de Defensa Pete Hegseth ordenó planes para recortes de presupuesto anual del 8% durante cinco años, lo que afectó el presupuesto de defensa actualmente en $ 850 mil millones (informe de recortes de presupuestos del Pentágono). Dada la dependencia de Palantir en los contratos gubernamentales (casi el 60% de los ingresos), esta noticia representaba un riesgo para las ganancias futuras, presionando aún más el precio de las acciones.
Palantir también ha ganado tracción en el sector comercial, con un crecimiento de los ingresos del 54% en 2024, incluido un notable aumento del 64% en el cuarto trimestre. La evolución de la compañía de un proveedor de análisis de datos a un sistema operativo de IA ha atraído a numerosos clientes comerciales, aunque muchos todavía están en la fase de prueba de concepto para la implementación de la IA.
La valoración de Palantir sigue siendo una preocupación, con las acciones que actualmente cotizan a un múltiplo de precio a venta (P/S) de 62 basado en predicciones de ingresos de los analistas de 2025. Esta cifra es significativamente más alta que la relación P/S máxima de alrededor de 20 veces en el sector de software como servicio (SaaS) durante años de crecimiento promedio de ingresos de más del 30%. Si bien Palantir ha pronosticado el crecimiento de los ingresos del 31% para 2025, mantener el crecimiento de su cliente principal del gobierno es fundamental para justificar la valoración actual de la acción.
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Crédito de la imagen destacada: Palantir
