Después de elevarse más del 800% en los últimos dos años, las acciones de NVIDIA (NVDA -0.12%) han experimentado una recesión a principios de 2025 después del anuncio de Speeek de China de que desarrolló un modelo de lenguaje grande avanzado a bajo costo. Esto planteó preguntas sobre la demanda de las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de NVIDIA, que representan más del 80% de sus ingresos totales.
Crecimiento de la inversión de clientes clave
En respuesta a Deepseek News, los principales clientes de NVIDIA han informado de ganancias que indican una creciente demanda de chips de IA. Los proveedores de servicios en la nube generaron aproximadamente la mitad de los ingresos del centro de datos de $ 30 mil millones de NVIDIA para el tercer trimestre fiscal que finalizó en octubre. Amazon, como proveedor principal de la nube, está invirtiendo significativamente en tecnología, y los gastos de capital aumentan a $ 83 mil millones en 2024 y planea alcanzar alrededor de $ 100 mil millones en 2025, dirigidos principalmente a la infraestructura tecnológica para los servicios en la nube y la IA. Amazon utiliza la GPU H100 de NVIDIA para cargas de trabajo generativas de IA dentro de Amazon Web Services y se espera que adopte el lanzamiento de la plataforma de computación Blackwell de NVIDIA este año.
Meta Platforms es otro cliente importante de NVIDIA que tiene como objetivo aumentar su gasto de capital, con planes de aumentar su presupuesto a entre $ 60 mil millones y $ 65 mil millones en 2025, frente a los $ 37 mil millones el año pasado. Meta ha estado desplegando ampliamente las GPU H100 de NVIDIA, entrenando sus modelos LLAMA 4 en un gran grupo de 100,000 GPU. Meta también proyecta inversiones sustanciales a largo plazo en la infraestructura de IA, lo que indica una fuerte perspectiva para NVIDIA, que posee aproximadamente el 70% al 95% de la participación de mercado de los chips de IA.
Diversificación más allá de los centros de datos
El crecimiento de los ingresos del centro de datos de NVIDIA ha eclipsado otras oportunidades comerciales significativas. El segmento de juegos de la compañía, por ejemplo, se está recuperando, con las ventas de GPU de juegos que aumentan de $ 1.5 mil millones en el tercer trimestre del año fiscal 2023 a $ 3.2 mil millones en el mismo trimestre de 2025, lo que representa una tasa de ejecución anual superior a $ 12 mil millones.
Además, NVIDIA logró ingresos récord en su segmento automotriz, que incluye la plataforma de computación Drive para capacitar a los vehículos autónomos. Los ingresos automotrices aumentaron de $ 251 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 449 millones en el mismo trimestre dos años después. A medida que aumenta la adopción de tecnología de conducción autónoma, este segmento podría convertirse en una oportunidad multimillonario.
NVIDIA ha declarado previamente que su mercado total direccionable es de $ 1 billón, con el potencial de crecimiento a medida que la compañía explora los nuevos mercados para su tecnología. En la Conferencia de Salud Morgan de JP Morgan en enero, Nvidia destacó que el creciente número de interacciones en los servicios de salud creará nuevas vías en robótica y soluciones de IA donde sus GPU podrían desempeñar un papel crucial.
Es poco probable que el surgimiento del modelo de lenguaje grande rentable de Deepseek impida las perspectivas a largo plazo de Nvidia, ya que puede impulsar una innovación más rápida en la IA, favoreciendo al proveedor líder de chips de IA.
La reciente disminución en las acciones de Nvidia ha reducido su valoración a un múltiplo de precio a plazo a plazo de 30, que los analistas consideran una posible oferta dada las expectativas de un aumento de ingresos y ganancias del 51% este año.
Además, Microsoft recientemente presentado Un nuevo chip, que sugiere que la computación cuántica se puede lograr en el futuro en el futuro en el futuro lejano, junto con las predicciones de Google e IBM sobre los cambios inminentes en la tecnología informática. Se espera que la computación cuántica facilite los cálculos que tomarían los sistemas actuales millones de años, lo que puede acelerar los avances en campos como la medicina y la química. A medida que se desarrollan estos desarrollos, NVIDIA se posiciona para desempeñar un papel clave en la integración de las tecnologías de AI y la computación cuántica.
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Crédito de imagen destacado: Nvidia
