Las acciones de Intel (INTC) cayeron un 2,9% a las 3 p.m., hora del este del lunes, en medio de ganancias más amplias del mercado donde el S&P 500 subió un 0,5% y el Nasdaq Composite aumentó un 1%. La caída se atribuye a un artículo del Wall Street Journal publicado el viernes por la noche que destaca las dificultades competitivas de la empresa.
Las acciones de Intel vuelven a caer
Los problemas de Intel son más graves de lo que se pensaba anteriormente. Señaló la disminución de la participación de mercado de la compañía en semiconductores y los desafíos a las fuentes tradicionales de ganancias. Intel enfrenta una fuerte competencia de innovadores disruptivos como Nvidia, competidores en ascenso como AMD y rivales más pequeños. Además, Intel está bajo presión de Microsoft, un socio crucial en sus sectores de informática personal y empresarial. Mims señaló que AMD superó a Intel en ventas en el segmento vital de centros de datos el último trimestre.
Si bien se centra en el negocio de diseño de chips, el desempeño del segmento de fabricación de Intel es fundamental para la valoración de sus acciones. Intel se ubica como la tercera empresa de fabricación de chips más grande del mundo, detrás de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company y Samsung. Sin embargo, el rendimiento de fabricación de Intel está muy por detrás del de TSMC, ya que la empresa no ha alcanzado puntos de referencia clave. Intel optó por omitir su nodo de fabricación 20A y las indicaciones iniciales con respecto a su nodo de proceso 18A no son prometedoras. Esta situación plantea un desafío sustancial ya que el nodo 18A fue fundamental para la estrategia de fabricación de Intel bajo el ex director ejecutivo Pat Gelsinger.
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En consecuencia, las acciones de Intel han caído aproximadamente un 57% durante el año pasado. Aunque su valoración actual puede presentar potencial de recuperación, recuperar la confianza de los inversores requerirá que Intel articule una estrategia creíble y demuestre una ejecución efectiva.
El análisis técnico de las acciones de Intel indica un período de consolidación. La acción cerró a 20,56 dólares, ligeramente por encima de su promedio móvil de 20 días de 20,25 dólares, lo que indica potencial alcista pero carece de un impulso alcista claro. La acción ha seguido un movimiento lateral desde agosto, entre 19 y 24 dólares, lo que refleja una falta de fuerza direccional. El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 45,92, lo que indica que el impulso bajista es más fuerte que el impulso alcista.
Los patrones comerciales recientes sugieren niveles de resistencia alrededor del rango de precios de $ 20 a $ 22, como lo indican los altos volúmenes de negociación. Los analistas creen que un movimiento alcista significativo requerirá un cambio en el sentimiento de los inversores dentro de este rango, lo que sigue siendo poco probable debido a las incertidumbres actuales sobre los fundamentos de Intel.
Además, la última evolución del precio sugiere que las acciones de Intel están preparadas para una consolidación continua, como se refleja en sus Bandas de Bollinger. El precio se encuentra dentro de un rango estrecho de $19,25 a $21,25, con expectativas de movimiento constante hasta el anuncio del próximo informe de ganancias.
Los resultados del tercer trimestre de la compañía mostraron una caída de ingresos a $13,28 mil millones de dólares, lo que marca una disminución interanual del 6% y conduce a una pérdida anticipada para el año fiscal. La estimación de consenso anticipada para las ganancias por acción de Intel en el cuarto trimestre se proyecta en $0,22 negativos según los PCGA.
A pesar de los desafíos, Intel está implementando medidas de productividad y reducción de costos que podrían ayudar a la recuperación en el futuro. Además, las mejoras en las métricas de inventario indican potencial de recuperación; El inventario de Intel disminuyó de $13,2 mil millones a $12,06 mil millones, y los días de inventario pendiente cayeron de más de 150 días a aproximadamente 94 días.
El otrora poderoso rey de las fichas ha perdido un 57% durante el año, y no es sólo una «fase de mercado». AMD está almorzando en los centros de datos, el dominio de la IA de Nvidia y la ventaja de TSMC en tecnología de fabricación. Se supone que el proceso 18A de Intel es su salvavidas, pero ¿primeros signos? No genial. La recuperación necesita más que recortes de costos y “mejoras potenciales”: necesita logros reales. En este momento, esta acción se cotiza lateralmente entre $ 19 y $ 24, estancada como si estuviera en un purgatorio tecnológico.
¿Podrá recuperarse? Seguro, si logran un milagro en la fabricación o dejan de perder cuota de mercado. ¿Pero ese RSI de 45? Está gritando vibraciones bajistas más fuertes que las que los ejecutivos de Intel promocionan su nodo de próxima generación. Los inversores que esperan un repunte tal vez quieran esperar hasta que lleguen las ganancias o entre en acción la magia de un nuevo liderazgo.
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