Nvidia experimentará un crecimiento significativo a medida que acelera el lanzamiento de su nueva GPU, Blackwell. Los analistas predicen que los envíos del cuarto y primer trimestre se dispararán, con estimaciones que aumentarán de 150.000 a 200.000 unidades en el cuarto trimestre a 750.000 a 800.000 en el primer trimestre. Este aumento podría llevar a Nvidia a unos impresionantes 200 mil millones de dólares en ingresos por centros de datos para 2025.
Nvidia anticipa un crecimiento significativo con el lanzamiento de la GPU Blackwell
Múltiples factores contribuyen a este crecimiento anticipado. Blackwell ya está mostrando potencial para un rendimiento superior en comparación con su predecesor Hopper, y Nvidia se está beneficiando de un entorno de mercado favorable caracterizado por una creciente demanda de infraestructura de inteligencia artificial y capacidades de GPU. Los analistas han señalado que el poder de fijación de precios con Blackwell y el aumento de la producción respaldarán aún más la trayectoria ascendente de Nvidia. Además, el final de su año fiscal a principios del próximo año permite que el mercado comience a mirar las previsiones para 2026, que podrían estar subestimadas debido a la aparición de Blackwell.
A pesar de cierta volatilidad reciente (las acciones cayeron un 8,5% el mes pasado), Nvidia continúa manteniendo una posición sólida. De acuerdo a Yahoo Finanzas En el podcast de apertura de Bid, el analista de Bank of America, Vivek Arya, atribuyó la reciente liquidación tanto a problemas de ejecución interna como a factores más amplios del mercado, incluidas las preocupaciones sobre la exposición a China. Arya aseguró, sin embargo, que estos desafíos son temporales y parte de la transición hacia una nueva generación de productos.
Según Arya, las dificultades de Nvidia para realizar una transición fluida a Blackwell, a pesar de su reconocimiento como producto de vanguardia, aún dejan incertidumbre en torno al acceso y la ejecución de los clientes. Estos problemas han planteado dudas sobre el lanzamiento, pero el optimismo sigue siendo alto. Arya señaló que “el 94% de los analistas del lado vendedor califican las acciones de Nvidia como Compra o Compra Fuerte”, lo que demuestra una fuerte confianza general en la empresa.
El desempeño de Nvidia en 2024 parece fundamental para su futuro. A medida que se avanza para finalizar la introducción de Blackwell, los analistas esperan que la mejora del margen bruto coincida con mayores volúmenes de envío en los próximos trimestres. Las proyecciones respaldan que Nvidia podría experimentar sólidas ventas en 2025 una vez que Blackwell esté en pleno funcionamiento. Dado que se espera un impulso positivo en los próximos eventos importantes, como el discurso de apertura del CEO de Nvidia, Jensen Huang, en CES 2025, la atención está firmemente puesta en cómo la compañía navegará en los próximos meses.
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Dinámica del mercado y estrategia de Nvidia
A pesar de los desafíos que enfrenta, Nvidia se está preparando para aprovechar al máximo la dinámica prevista del mercado. Las inversiones actuales de la empresa en gastos de capital en IA están bien posicionadas en medio de la creciente demanda de grupos de GPU avanzados. Esto contrasta con competidores del mercado como AMD y Broadcom, que están aumentando sus ofertas pero es posible que aún no capten la demanda divergente impulsada por la IA.
Las acciones de Nvidia se cotizan actualmente a un múltiplo de 30 veces, lo que refleja sus ganancias estimadas para 2026 de 4,43 dólares. Esta valoración se encuentra entre las más bajas desde que las acciones cotizaban a 95 dólares en mayo de 2024. Plantea dudas sobre si el mercado ha tenido en cuenta adecuadamente el impacto potencial de Blackwell. Los analistas ya predicen que Blackwell efectivamente eclipsará las contribuciones anteriores de Hopper, lo que confirma el liderazgo de Nvidia en la industria.
Si bien el potencial de Nvidia es evidente, también enfrenta una posible volatilidad del mercado, especialmente porque integra a Blackwell en su línea de productos. Las tendencias históricas indican que cuando el sector de semiconductores diverge del desempeño general del mercado, a menudo precede a la volatilidad. Esto es particularmente significativo ahora, ya que el sector de los semiconductores ha mostrado uno de los mayores períodos de divergencia desde 2000. Nvidia sigue siendo una parte esencial del panorama de los semiconductores, pero la sincronización con las tendencias generales del mercado será crucial.
Al centrarse en estas trayectorias duales (la creciente demanda de soluciones basadas en IA y sortear las presiones del mercado), Nvidia está reforzando su presencia en la esfera tecnológica.
Si bien cualquier transición conlleva dificultades de crecimiento, la trayectoria de Nvidia indica una oportunidad sustancial por delante. Mientras se prepara para lo que podría ser un 2025 transformador, la comunidad inversora sigue atenta a su ejecución. Las señales actuales en torno a las proyecciones de envíos e ingresos de Blackwell han provocado un optimismo renovado.
Si está considerando comprar acciones de Nvidia, el momento de su entrada puede depender de su confianza en la capacidad de la empresa para abordar los desafíos a corto plazo y capitalizar el próximo aumento de crecimiento. Con el poder de Blackwell para redefinir el dominio de Nvidia en el mercado de GPU y las expectativas de un crecimiento masivo de los ingresos en el segmento de centros de datos, los próximos 12 meses podrían marcar un período clave. Si bien las valoraciones actuales reflejan cierta cautela debido a los recientes contratiempos en la ejecución, las sólidas calificaciones de compra de los analistas y el posicionamiento a largo plazo de la compañía en infraestructura de inteligencia artificial pueden ofrecer razones convincentes para invertir antes de que se materialice el impacto total de Blackwell.
La forma en que Nvidia navegará a través de esta dinámica cambiante sigue siendo un punto clave de interés.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo tiene únicamente fines informativos y no debe interpretarse como un consejo de inversión. No respaldamos ninguna estrategia de inversión específica ni hacemos recomendaciones con respecto a la compra o venta de ningún valor.
Crédito de la imagen destacada: NVIDIA
