Con las temperaturas globales habiendo resucitado aproximadamente 1,3°C desde la era preindustrial, el clima de la Tierra está experimentando cambios significativos. Las consecuencias –como olas de calor, inundaciones e incendios forestales– están afectando ahora a la población mundial. Si bien estos desastres naturales perturban la vida cotidiana de millones de personas, también causan miles de millones de dólares en pérdidas económicas, como reportado por la Organización Meteorológica Mundial (OMM). En 2024, Kazajstán sufrió inundaciones devastadoras que afectaron a 224 asentamientos y dañaron más de 17.000 viviendas residenciales, con daños estimados. alcanzando aproximadamente $444 millones, superando las pérdidas económicas totales causadas por desastres relacionados con el agua en los últimos 30 años. Para comprender cómo una empresa de construcción afronta estos desafíos, recurrimos a Aigerim Tleshova, MBA y jefa del Departamento de Inversiones de BI-Group, un holding de construcción líder en Asia Central.
Aigerim, ¿cuál es, en su opinión, el riesgo de inversión más importante que plantea el cambio climático para el sector de la construcción?
En mi opinión, el mayor riesgo de inversión que plantea el cambio climático para el sector de la construcción es el aumento de los costos y los retrasos debido al clima extremo y los cambios regulatorios.
Las condiciones climáticas extremas, como inundaciones, tormentas y olas de calor, pueden dañar los sitios, alterar las cadenas de suministro y retrasar proyectos, lo que genera mayores costos de reparaciones, mano de obra y medidas de protección. Las primas de seguros también pueden aumentar en zonas con clima inestable.
Además, las regulaciones climáticas más estrictas requerirán inversiones en tecnologías más ecológicas, prácticas sostenibles y materiales ecológicos, lo que aumentará los gastos. El incumplimiento podría resultar en sanciones o cancelaciones de proyectos.
Por último, los edificios en áreas propensas al cambio climático o aquellos que no cumplen con los estándares futuros de sostenibilidad podrían perder valor, con el riesgo de una devaluación de activos a largo plazo.
Gestiona una destacada cartera de inversiones y su objetivo es aumentar las oportunidades de inversión de la empresa en un 15%. ¿Cómo puede adelantarse a estos riesgos manteniendo al mismo tiempo la rentabilidad?
Para lograr un aumento del 15% en las oportunidades de inversión mientras se gestionan los riesgos, es esencial una estrategia integral. Esto debería centrarse en la diversificación, la sostenibilidad, la innovación, la gestión de riesgos y la participación de las partes interesadas para garantizar la rentabilidad a largo plazo.
La diversificación es crucial: me aseguro de que la cartera cubra diferentes sectores, equilibrando proyectos con retornos rápidos y aquellos que ofrecen estabilidad a largo plazo. También integro factores ESG en mis decisiones, ya que las empresas que se alinean con estos principios suelen ser más resistentes a los cambios regulatorios y de mercado.
La evaluación de riesgos está en curso. Evalúo periódicamente la cartera y la ajusto en función de riesgos emergentes o nuevas oportunidades. La innovación también juega un papel importante: invertir en tecnología, como la IA en la construcción, me permite mejorar la eficiencia y la sostenibilidad. Mantener el compromiso con las partes interesadas y los responsables de la formulación de políticas es igualmente importante; me ayuda a estar al tanto de los cambios regulatorios y las demandas del mercado, asegurando que mis estrategias sean flexibles y con visión de futuro.
Al participar activamente en el seguimiento del rendimiento y revisar periódicamente las condiciones del mercado, puedo cambiar las estrategias rápidamente en respuesta a los riesgos u oportunidades emergentes. Esta agilidad me permite gestionar los riesgos de forma eficaz y al mismo tiempo descubrir nuevos caminos de crecimiento. En general, se trata de mantenerse flexible y estar preparado para adaptarse en cualquier momento, sin dejar de centrarse en el éxito a largo plazo.
BI-Group prioriza los principios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Dado su éxito al liderar un equipo para impulsar el crecimiento de las ganancias, especialmente a través de la gestión estratégica del flujo de efectivo, ¿cómo cree que las inversiones ESG mejoran la rentabilidad y al mismo tiempo abordan los desafíos climáticos?
Las inversiones centradas en ESG pueden contribuir significativamente a la rentabilidad y al mismo tiempo abordar los desafíos climáticos de varias maneras. En primer lugar, las empresas que priorizan las prácticas sostenibles a menudo experimentan costos operativos reducidos a través de la eficiencia energética y la reducción de desechos, lo que mejora los márgenes de ganancias generales. En segundo lugar, al invertir en tecnologías y prácticas respetuosas con el medio ambiente, BI-Group puede aprovechar la creciente demanda del mercado de productos sostenibles, atrayendo consumidores conscientes del medio ambiente y ampliando nuestra base de clientes.
Además, un sólido desempeño ESG puede mitigar los riesgos relacionados con el cumplimiento normativo y el daño a la reputación, lo que en última instancia conduce a retornos financieros más estables. Participar en iniciativas ESG se alinea con nuestros valores corporativos y posiciona a BI-Group como líder en sostenibilidad, lo que puede mejorar la lealtad a la marca e impulsar la rentabilidad a largo plazo.
En 2023, adaptaste la metodología McKinsey 5-Block al portafolio de inversiones de BI-Group, facilitando las decisiones estratégicas. ¿Afectó esto a la iniciativa de la empresa de proporcionar más de 500 millones de tenge en ayuda durante las recientes inundaciones? ¿Qué es lo que más te motiva de este trabajo?
La adopción de la metodología de 5 bloques de McKinsey para la cartera de inversiones nos ayudó a identificar inversiones en las que el valor de la enajenación excedía los rendimientos futuros potenciales. Este análisis nos permitió incrementar la rentabilidad dentro del portafolio de inversiones, lo que impactó positivamente el estado de pérdidas y ganancias consolidado de la compañía, contribuyendo a la rentabilidad general. Como resultado de estos mejores resultados financieros, la alta dirección pudo tomar la decisión de proporcionar un apoyo financiero sustancial durante las recientes inundaciones.
Lo que más me motiva de esto es la capacidad de utilizar marcos estratégicos estructurados no solo para obtener ganancias financieras, sino también para lograr un impacto significativo en el mundo real. La capacidad de apoyar a las comunidades en tiempos de crisis manteniendo al mismo tiempo una base empresarial sólida es un poderoso ejemplo de cómo la estrategia corporativa puede alinearse con la responsabilidad social. Ayudar a la empresa a tomar decisiones tan impactantes, como apoyar proyectos benéficos en Juldyzay, problemas de inundaciones, colapso de la calefacción en Ekibastuz o suministrar aparatos respiratorios durante Covid-19, me motiva a seguir buscando formas innovadoras de combinar rentabilidad con propósito.
Como ejecutivo que supervisa la estrategia de inversión, ¿qué cambios de políticas le gustaría ver por parte de los gobiernos para ayudar a los desarrolladores inmobiliarios a abordar mejor los desafíos climáticos?
Creo que los gobiernos deberían implementar varios cambios de políticas clave para ayudar al sector inmobiliario a abordar de manera efectiva los desafíos climáticos. En primer lugar, ofrecer incentivos para prácticas sostenibles, como créditos fiscales o subsidios para empresas que inviertan en métodos de construcción ecológicos, alentaría a más desarrolladores a priorizar la sostenibilidad.
El establecimiento de códigos de construcción más estrictos que exijan principios de eficiencia energética y diseño sostenible también garantizaría que los nuevos desarrollos cumplan con estándares ambientales más altos. También es importante apoyar la integración de fuentes de energía renovables en proyectos de construcción, tal vez a través de subvenciones o préstamos a bajo interés, que podrían reducir significativamente tanto la huella de carbono como los costos operativos.
Además, una mayor inversión en infraestructura verde, como sistemas de transporte público, redes de energía renovable y gestión sostenible del agua, puede empoderar a los desarrolladores para crear comunidades resilientes y de bajo impacto.
Creo que tales cambios de políticas ayudarían al sector del desarrollo a ser más eficaz a la hora de abordar los desafíos climáticos y crear oportunidades para la innovación y el crecimiento.
Implementó modelos de cálculo automatizados y optimizó el proceso de toma de decisiones dentro de los Comités de Inversión. ¿Cómo ayuda esto a responder a desafíos a gran escala, como inundaciones importantes?
Creo que implementar modelos de cálculo automatizados y agilizar la toma de decisiones dentro de los comités de inversión mejora la capacidad de responder a riesgos a gran escala, como inundaciones graves. Los modelos automatizados permiten una evaluación rápida de los riesgos, proporcionando una evaluación en tiempo real de los impactos de las inundaciones en las inversiones para tomar decisiones oportunas. Los procesos optimizados permiten una planificación eficiente de escenarios, preparando a la empresa para diversos riesgos relacionados con inundaciones.
Con información más clara, los recursos se pueden asignar de manera eficiente a áreas de alto riesgo, y el acceso rápido a datos precisos respalda la comunicación oportuna con las partes interesadas, lo que garantiza la transparencia. Estos avances fortalecen la preparación contra inundaciones y refuerzan el compromiso de la empresa con la inversión responsable y la sostenibilidad.
Como reconocido experto en gestión de inversiones, ¿qué recomendaciones ofrecería a otras empresas del sector de la construcción que se enfrentan a crecientes amenazas climáticas?
Hay algunas estrategias clave que recomendaría a las empresas de la industria de la construcción mientras enfrentan la creciente amenaza del cambio climático.
En primer lugar, es importante integrar los principios ESG en todos los aspectos de la toma de decisiones. Este enfoque mejora la reputación de una empresa y ayuda a identificar riesgos y oportunidades potenciales relacionados con el cambio climático. A continuación, es crucial aprovechar la tecnología. Al utilizar herramientas avanzadas como análisis de datos, software de modelado e inteligencia artificial, las empresas pueden mejorar la evaluación de riesgos y la planificación de proyectos. Estas herramientas les permitirán predecir los impactos climáticos y optimizar la asignación de recursos.
La colaboración es otro factor clave. Asociarse con gobiernos y otras partes interesadas puede conducir a soluciones compartidas para la adaptación al clima y la sostenibilidad. Estas asociaciones también pueden abrir puertas a financiación y recursos para proyectos innovadores.
También es fundamental invertir en educación y formación para sus equipos. Cuando los empleados comprenden los riesgos climáticos y las prácticas sostenibles, pueden tomar mejores decisiones e impulsar la innovación para abordar estos desafíos. Considere la posibilidad de diversificar las inversiones en sectores que sean menos vulnerables a los riesgos climáticos, como la energía renovable o la tecnología verde. Esto puede ayudar a reducir el riesgo general de la cartera. Por último, es importante revisar y adaptar periódicamente las estrategias en respuesta a la evolución de las amenazas climáticas. Ser proactivo, en lugar de reactivo, mejorará la sostenibilidad y la resiliencia a largo plazo.
Con estos enfoques, las empresas constructoras pueden gestionar eficazmente los riesgos del cambio climático y al mismo tiempo posicionarse como líderes en sostenibilidad.
Crédito de imagen destacada: Emre Çıtak/Ideograma IA
